Arbitrage Índice de Estrategia de Trading Opciones Automatizadas Arbitrage Índice de Estrategia de Trading Opciones Automatizadas En este post, vamos a hablar de arbitraje de índices, una idea de comercio automatizado y las complejidades alrededor de la aplicación de esta idea sin automatización. Un índice se compone de una cesta de acciones. Precio del índice depende de los precios de las acciones constitutivas. Si el precio de todas las reservas que pasa el 5%, el índice de precios también se conoce con el 5%. ¿Crees que la misma será en caso de volatilidad: Si la volatilidad de las cepas que sube un 5%, sería la volatilidad índice también aumentará en un 5%? La respuesta es "No necesariamente"! La volatilidad del índice depende de la correlación entre las poblaciones. Veamos cómo. En el caso de la baja correlación entre las poblaciones de A y B, incluso a través de la volatilidad de los valores A y B están en aumento, la volatilidad del índice siguen siendo más o menos lo mismo. Por otro lado, cuando la correlación es alta, entonces todos los elementos del índice se están moviendo juntos para que la volatilidad del índice es alta cuando la volatilidad de los stocks es alta. Opciones sobre Acciones e índice La volatilidad se utiliza para opciones sobre índices de precios depende de la volatilidad utilizado para fijar el precio de las opciones sobre acciones y la correlación entre las poblaciones. La volatilidad utilizado para fijar el precio opciones de índice = función (volatilidad utilizados para fijar el precio de las opciones sobre acciones. Nivel de correlación entre las acciones) Basado en el precio de las opciones sobre índices en el mercado, podemos encontrar la volatilidad implícita se usa para fijar el precio de las opciones sobre índices. Del mismo modo, basado en el precio de las opciones sobre acciones en el mercado, podemos encontrar la volatilidad implícita se usa para fijar el precio de las opciones sobre acciones. Al conectar en estos dos valores en la función anterior, el nivel implícito promedio de correlación entre las acciones se encuentra. Nuestro comercio Ver en el nivel implícito promedio de correlación Si dicen que su relación actual es 0,4, espera que la correlación para subir. Eso significa que todas las poblaciones se moverán juntos para que la volatilidad índice subirá relativamente. Del mismo modo, si se espera que la correlación a bajar, entonces se espera que la volatilidad del índice a bajar en relación con las opciones sobre acciones. Cuando se espera que la correlación que subir Volatilidad de opción de índice se espera que suba Comprar opciones sobre índices Vender opciones sobre acciones en la proporción de su coeficiente de ponderación. ¿Por qué es necesaria la automatización para implementar esta estrategia? Aproximación de la canasta del índice Say, cesta tiene acción A (43% coeficiente de ponderación) y acciones B (34% coeficiente de ponderación). Usted aproximado que a 44 y 33 a fin de que la relación se convierte ahora en 4/3. Sin embargo, en la realidad la que hay muchas poblaciones en un índice. Lo aproximación te da los tamaños más pequeños de las poblaciones con más mínimo error? En la parte superior de la misma, los tamaños de los lotes pueden ser diferentes. Esto implica matemáticas complejas que requieren la automatización. Calcular el total de la cartera griegos mediante la combinación de los griegos de las acciones individuales y el índice. Por ejemplo, cuando usted está negociando en el índice Nifty cesta, su cartera tiene una específica Delta, Vega y gamma para Nifty y las existencias consistentes como SBI, Reliance, TCS, etc. Para la cartera neta griegos delta, vega y gamma necesitan ser calculado. Esto tiene que ser hecho con frecuencia en tiempo real. Como los movimientos del mercado, la posición tiene que ser rodado de una serie de huelgas de opción a otra. Para obtener un entendimiento más profundo se puede ir a través de la grabación de este debate aquí,
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